روزبه شریعتی در گفت و گو با ایسنا، با اشاره به وضعیت کاهشی بازار سرمایه در روز گذشته اظهار کرد: بازار روز گذشته غیرقابل انتظار منفی خورد، چراکه انتظار می‌رفت برخی شرکت ها که در انتظار گزارش های خوب آن ها برای فصل تابستان هستیم، بازار هیجانی و رو به پایین نفروشد. در هر حال این اتفاقات جزو نوسانات بازار است و همیشه وقتی گزارش های واقعی به  بازار مخابره شود از هیجانات بازار کاسته و شرایط منطقی تر می شود.

واکنش منفی بازار به شایعات نسبتا مثبت

وی ادامه داد: البته باید گفت روز گذشته بازار بیشتر از اینکه بخواهد منطقی برخورد کند درگیر هیجانات و شایعات پیرامون تغییرات افراد سیاسی و گزارش گروه پالایشی و محاسبات صورت گرفته بود. هفته قبل پیش از آنکه صورت حساب از سمت شرکت ملی پالایش و پخش و وزارت خانه به پالایشگاه ها اعلام شود، بازار انتظار سودآوری داشت اما طبق شنیده ها صورت حساب برای پالایشگاه ها طبق ابلاغ شده است و محاسبات صورت گرفته است. اما درمورد این دستورالعملی که ابلاغ شده است بین تحلیلگران تناقض وجود دارد و راجع به سودهای براورد شده شرکت های پالایشی تلورانس بالایی وجود دارد. برای برخی پالایشگاه ها سود صفر تومان تا ۸۷۰ تومان براورد کرده اند.

این تحلیلگر بازار سرمایه به تاکید بر اینکه گروه پالایشی، گروه تاثیرگذاری در بازار سرمایه است، گفت: گروه پالایشی چه از لحاظ ارزش بازاری، چه از لحاظ روان شناسی معاملات و چه از نظر روانی در بازار بیشترین تاثیرگذاری را دارند و از آنجایی که روز گذشته این شایعه شدت گرفت که این گروه از لحاظ سودآوری خیلی پایین تر از انتظار بازار هستند بازار واکنش نشان داد.

شریعتی در ادامه با اشاره به زمزمه های تغییر ریاست سازمان بورس و اوراق بهادار نیز اظهار کرد:هرچند تغییرات ریاست سازمان بورس نباید در معاملات بازار سرمایه و ارزش شرکت ها تاثیرگذار باشد اما به نظر می‌رسد بازار دوست دارد خواسته یا ناخواسته تشنج داشته باشد. هرچند تغییرات ریاست سازمان باید مبتنی بر منطق و اصول باشد ولی عملکرد آقای دهقان نیز به شدت قابل دفاع است.

وی درمورد رئیس جدید بانک مرکزی نیز گفت: انتخاب آقای صالح آبادی به عنوان رئیس کل بانک مرکزی نیز باید به بازار سرمایه سیگنال مثبت دهد، زیرا اولین رئیس بانک مرکزی است که به صورت مستقیم سکان سازمان بورس را بر عهده داشته است و انتظار می‌رود با حضور ایشان تنش بین دو بازار پول و سرمایه به حداقل برسد.

شریعتی تاکید کرد: انتظار می‌رود با حضور آقای صالح آبادی نرخ بهره بازار پول و اوراق ها که روی بازار سرمایه تاثیر زیادی می‌گذارد، شفاف تر شود. در سال های ۱۳۹۳ تا ۱۳۹۵  با سودهای بیش از ۲۹ درصدی این نرخ ها، بازار سرمایه آسیب دید و اگر این اتفاق تکرار شود بازار سرمایه و اقتصاد اسیب می‌بینند. اما اگر بهره بین ۲۲ تا ۲۳ درصد باقی بماند و بیش از ۲۰۰ هزار میلیارد تومان اوراق با همین نرخ فروش رود اتفاق خوش یمنی برای بازار سرمایه است، چراکه خیالش راحت می‌شود که رخ بازار رقیب از این بیشتر نمی شود و چرخ تولید ممملکت می‌چرخد.

این تحلیلگر بازار سرمایه ادامه داد: از طرف دیگر سیگنال مذاکرات آمد و دلار به محدوده ۲۷ هزار و ۶۰۰ تومان رسید اما باز هم دلار نیما محدوده ۲۳ هزار و ۲۰۰ تومان بود که درواقع دلار نیما نرخی است که برای شرکت های بازار سرمایه محاسبه می‌شود. بنابراین نمی‌توان گفت کاهش نرخ دلار در بازار آزاد به ریزش بازار منجر شود و اگر دلار آزاد و دلار نیما در همین محدوده بمانند بسیاری از سهم های بازار ارزنده هستند.

انتظار  پایان ریزش بازار

شریعتی با بیان اینکه TTM P/E بازار از محدوده بالای ۳۰ واحد به زیر ۱۰ واحد رسیده است، توضیح داد: این موضوع نشان از رشد سودآوری سهم ها و عدم رشد قیمت سهم ها است. به محدوده ای رسیده است که اصطلاحا باید گفت بازار دیگر ریزش ندارد و می‌توان با قطعیت بالایی گفت که اگر همه متغیرها مانند قیمت ارز، قیمت خوراک و هرچیزی از سمت دولت به شرکت ها تحمیل می‌شود ثابت بماند، بازار نباید ریزش داشته باشد و افزایش یا کاهش بین ۱۰ درصد محدوده ثبات بازار است.

وی ادامه داد: کمتر از دو هفته به انتشار گزارش های شش ماهه شرکت ها مانده است و گزارش های شهریور نشان داد که شرکت ها هم از لحاظ سودآوری و هم از لحاظ نرخ فروش نسبت به بهار بالاتر بودند. سودآوری بیش از ۱۰۰ شرکت در تابستان ۱۴۰۰ نسبت به تابستان ۱۳۹۹ رشد قابل توجهی داشت. همه این اتفاقات نوید گزینه های ارزنده زیادی دارد و سرمایه گذاری بلند مدت می‌تواند جذاب باشد.

این تحلیلگر بازار سرمایه افزود: البته از آنجایی که شرایط سیاسی تغییرات وجود دارد و بازار دچار دوگانگی شده است احتمالا بازار در همین محدوده تا دو – سه هفته باقی بماند و پس از گزارش های شش ماهه در اوایل ابان و اخر پاییز بازار آهسته آهسته بالاتر رود.

مرتضی دلخوش، با تاکید بر اینکه وضعیت بازار سرمایه مشخص شده است، اظهار کرد: پیش از انتخابات سرمایه گذاران عمده این ابهام را داشتند که وارد بورس شوند یا خیر. شاید جناح رقیب نمی‌خواست پول را وارد بازار کند تا امتیاز رشد سهام به نام دولت فعلی زده شود. بنابراین ممکن است این کش و قوس ها تا تعویض دولت ادامه داشته باشد و بعد از آن استارت رشد زده شود.

وی ادامه داد: بعد از تغییر دولت، می‌توان برای بازار سرمایه تا پایان سال روند رو به رشدی را پیش بینی کرد. قیمت های بازار سرمایه در کف قرار دارد، درحالی که طی یک سال گذشته قیمت های جهانی رشد داشتند و باید قیمت سهم ها افزایش پیدا میکرد.

این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه باید از روند غیرمنطقی نزول یا صعود بازار سرمایه جلوگیری شود، گفت: اینکه برخی از رشد خوششان نمی آید غیرمنطقی است. همانطور که باید جلوی حباب باید گرفته شود، از روند منفی غیرمنطقی نیز باید جلوگیری شود. اگر نماد برای رشد ۲۰ درصدی باید توضیح دهد باید برای رنج منفی هم باید توضیح دهد و بسته شود.

دلخوش با اشاره به رفتار حقوقی ها در بازار سرمایه اظهار کرد: زمانی که سهم بعد از مدت ها صف خرید می‌شود، حقوقی ها شروع به عرضه قابل توجهی می‌کنند. برخی می‌گویند این کار برای تامین منفی است اما باید به اندازه بفروشند که تعادل سهم بهم بخورد. حقوقی نباید به قدری عرضه کند که صف خرید، صف فروش شود. در این شرایط ناظر باید ورود کند،  زیرا سهام دار خرد که اطلاعات کافی ندارد سهم را با قیمت بالا می‌خرد و سهم همان  روز تبدیل به منفی می‌شود و در نهایت اعتماد سهام دار به بازار از دست می‌رود.

چند پیشنهاد به دولت آینده

وی در ادامه با تاکید بر اینکه  دولت آینده نباید برای تامین کسری بودجه به بازار نگاه کند، توضیح داد: زیرا دولت نمی‌خواهد سهم خود را قیمت پایین بفروشد و بازار را شارژ کرده و باعث رشد غیرمنطقی آن می‌شود. البته بازار سرمایه در سال ۱۳۹۹ جلوی تورم وحشتناک را گرفت و باعث شد اتفاقی که برای ونزوئلا افتاد برای کشور ما نیفتد.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: به دولت آینده پیشنهاد می‌کنم قوانین بازار را به مرو تغییر دهد،  نه اینکه هر هفته یک قانون جدید تصویب شود. همچنین دامنه نوسان برداشته شود اما به جای آن نظارت ناطر بیشتر شود. باید آزادسازی قیمت ها صورت بگیرد، FATF در کشور تصویب و برجام دوباره امضا شود. این اتفاقات باعث می‌شود وارد جامعه جهانی شده و شرکت های خارجی را کم کم برای سرمایه گذاری بپذیریم. در این شرایط به راحتی نمی‌توانند ما را تحریم کنند.

دلخوش تاکید کرد: سیاست باید در جهت رفاه مردم باشد. از اجرای حرکت نمایشی خودداری کنند. سرمایه گذار مثل آهو است با کوچک ترین حرکت پا به فرار می‌گذارد. بنابراین امنیت اقتصادی نشان از آرامش سیاسی دارد.

به گزارش ایسنا، با موفقیت طلا در حفظ سطح حمایت کلیدی در معاملات جمعه و بسته شدن قیمت این فلز ارزشمند در بالاترین سطح دو هفته گذشته، خوش بینی به صعود قیمتها تقویت شده است. به نظر می رسد اونس طلا آماده صعود به بالای سطح ۱۷۵۰ دلار است.

با این حال، با وجود بهبود فضا و حرکت اخیر قیمت در مقایسه با سطح پایین تری که در پایان سه ماهه اول داشت، بعضی از تحلیل گران هشدار می دهند که پیش بینی هموار شدن روند صعودی طلا ممکن است کمی زود باشد.

آدام بوتون، استراتژیست ارشد ارزی فارکس لایو به کیتکونیوز گفت: بازار در موقعیت حساسی قرار دارد. صعود به بالای سطح ۱۷۵۵ دلار تغییر روند بازار را تایید می کند و به ادامه صعود تا سطح ۱۸۴۰ دلار اشاره دارد. اما اگر طلا در صعود ناکام بماند، به سمت سطح ۱۶۷۶ دلار یا پایینتر از آن عقب نشینی خواهد کرد.

در نظرسنجی هفته جاری کیتکونیوز از تحلیلگران وال استریت، ۱۵ نفر شرکت کردند که از میان آنها ۹ نفر معادل ۶۰ درصد افزایش قیمت طلا و سه نفر معادل ۲۰ درصد کاهش قیمت را پیش بینی کردند و به همین تعداد نظری نداشتند.

در این بین، در نظرسنجی آنلاین کیتکونیوز از سرمایه گذاران غیرحرفه ای، ۱۲۰۱ نفر رای دادند که از میان آنها ۷۷۸ نفر معادل ۶۵ درصد افزایش و ۲۳۶ نفر معادل ۲۰ درصد کاهش قیمت را پیش بینی کردند در حالی که ۱۸۷ نفر معادل ۱۶ درصد نظری نداشتند.

پس از این که اونس طلا از پایین مرز ۱۷۰۰ دلار بهبود یافت، فضا به تدریج در میان تحلیلگران وال استریت و سرمایه گذاران غیرحرفه ای بهبود پیدا کرده است. بهای هر اونس طلا در معاملات روز جمعه بازار آمریکا ۱۳ دلار و ۴۰ سنت معادل ۰.۸ درصد کاهش یافت و در ۱۷۴۴ دلار و ۸۰ سنت بسته شد اما برای کل هفته حدود یک درصد افزایش نشان داد.

در پی صعود دلار و بازده اوراق قرضه آمریکا که در واکنش به انتشار آمار تورم بالاتر از حد انتظار قیمت تولیدکننده روی داد، بازار طلا در معاملات روز جمعه با فشار فروش روبرو شد.

چارلی ندوس، استراتژیست ارشد بازار در گروه لاسال فیوچرز اظهار کرد: منتظر ریزش بازار اوراق قرضه است زیرا انتظار ندارد بانک مرکزی آمریکا به این زودی نرخهای بهره را افزایش دهد. وی نسبت به روند قیمت طلا ابراز خوش بینی کرد زیرا این فلز ارزشمند موفق شده است بالای میانگین قیمت ۲۰۰ روزه بماند.

وی در ادامه افزود: بازار پایین ترین سطح بازه معاملات را تست کرده و اکنون زمان تست بالاترین بخش بازه رسیده و می توانم ببینم که طلا مقاومت در بالای سطح ۱۷۶۰ دلار را تست خواهد کرد.

دارین نیوسام، رییس شرکت تحلیل دارین نیوسام گفت: نشانه های تحلیل روند صعودی دلار دستکم در کوتاه مدت را مشاهده می کند و پتانسیل بالاتر رفتن قیمت طلا در معاملات هفته جاری را می بیند.

با این حال همه تحلیل گران نسبت به افزایش قیمت طلا خوش بین نبودند به خصوص که قیمت طلا روز جمعه به پایین ۱۷۵۰ دلار سقوط کرد.

مارک چندلر، استراتژیست ارشد “بانوک برن گلوبال فارکس” اظهار کرد: دلار قویتر و نرخ بالاتر ممکن است باعث افت قیمت طلا در معاملات هفته جاری شود. آماری که منتشر می شوند ممکن است رشد اقتصادی و افزایش قیمت ها را نشان دهند. اگر سطح ۱۷۲۸ تا ۱۷۳۰ دلار شکسته شود، طلا در حرکت بعدی محدوده ۱۷۰۰ تا ۱۷۱۰ دلار را تست خواهد کرد.

آدریان دی، رییس شرکت مدیریت دارایی آدریان دی گفت: وی نسبت به روند افزایشی قیمت طلا بدبین است زیرا به نظر می رسد ریسک های نزولی وجود دارد و بازار وارد دوره تحکیم قیمت می شود.